Opções Em Estoque Índice Futuros

Futuros de índices O que são Futuros do Índice Futuros do Índice são contratos de futuros em um estoque ou índice financeiro. Para cada índice, pode haver um múltiplo diferente para determinar o preço do contrato de futuros. Por exemplo, o Índice SP 500 é um dos contratos de futuros de índices mais negociados nos gerentes de portfólio de ações dos Estados Unidos que desejam cobertura de risco ao longo de um determinado período de tempo, geralmente usam futuros do SP 500. DISCORRENDO Futuros de índices Ao curto prazo esses contratos, os gerentes de portfólio de ações podem se proteger do risco de preço negativo do mercado mais amplo. No entanto, se esta estratégia de hedge for usada perfeitamente, a carteira dos gestores não participará de ganhos no índice, a carteira irá bloquear ganhos equivalentes à taxa de juros livre de risco. Alternativamente, os gerentes de portfólio de ações podem usar futuros de índice para aumentar sua exposição a movimentos em um índice específico, essencialmente alavancando suas carteiras. A mercadoria subjacente associada a um futuro de índice é um índice de ações específico, que não pode ser negociado diretamente. Isso faz com que os futuros sejam a principal maneira como os índices de ações podem ser negociados, funcionando e negociando da mesma forma que outros investimentos no mercado de futuros. Uma vez que um índice é composto de ações de várias empresas, a liquidação não pode ser tratada através da transição da propriedade de um certificado de estoque específico. Em vez disso, a maioria dos futuros do índice são liquidados na moeda associada ao investimento. Futuros de índices populares Nos Estados Unidos, alguns dos futuros de índice mais populares são os mini Dow Jones (YM) e o mini Nasdaq (NQ) na Chicago Board of Trade, e o mini Russell 2000 (ER2) e o mini SP 500 ( ES) na Chicago Mercantile Exchange. Os futuros do índice também estão disponíveis nos mercados estrangeiros. Isso inclui os futuros do índice DAX e SMI na Europa e o futuro do Índice Seng Seng na Ásia. Contratos de futuros de índices Um contrato de futuros de índice afirma que o titular concorda em comprar um índice a um preço específico em uma data especificada no futuro. Se, nessa data futura, o preço do índice for maior do que o preço acordado no contrato, o detentor ganhou lucro e o vendedor sofre uma perda. Se o contrário for verdadeiro, o titular sofre uma perda, e o vendedor obtém lucro. Os contratos de futuros são documentos juridicamente vinculativos que especificam o acordo detalhado entre o comprador eo vendedor. Difere de uma opção na medida em que um contrato de futuros é considerado uma obrigação, enquanto uma opção é considerada um direito que pode ou não ser exercido. Mercados de Futsal - Parte 11: Opções de Futuros Futuros Opções de Curte Curto de Negociação em futuros iniciaram negociação em 1983 Hoje em dia, os contratos e os contratos sobre os mercados agrícola, metalúrgico e financeiro (moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) são negociados por protestos abertos em poços designados. Esses pontos de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros futuros subjacentes trocam. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de compra de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu preço premium, rastreia o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Por conseguinte, o prémio de opção March T-bonds acompanha o preço dos futuros de títulos de março. A opção de índice de dezembro SampP 500 segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções seguem os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preços na mercadoria subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. As opções Futures possuem características únicas e um conjunto de jargões. Ponta, chamadas, greves, etc. Os futuros oferecem ao comerciante duas escolhas básicas - comprando ou vendendo um contrato. As opções oferecem quatro opções: comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador e vendedor de futuros assumem obrigações, o escritor da opção vende certos direitos para o comprador da opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo, o preço de exercício. Uma colocação concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um determinado preço de exercício. A chamada e colocar escritores conceder aos compradores esses direitos em troca de pagamentos premium que eles recebem na frente. O comprador de uma chamada é otimista nos futuros subjacentes, o comprador de uma colocação é de baixa. O escritor de chamadas (o termo usado para o vendedor de opções) sente que o preço de futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cairá, o escritor de escritas pensa que vai ficar o mesmo ou aumentar. Tanto as colocações como as chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente ao contrato de futuros. Em um momento, observamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prémio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta eo mercado continuar a aumentar ou cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que pagou na frente do escritor da opção. A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas liquida-as em vez disso. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que eles arriscam perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuro ou colocar um spread. Em segundo lugar, muitas vezes é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes do vencimento. Preço das opções Um preço de opções, seu prémio, depende de três coisas: (1) relação e distância entre o preço de futuros e o preço de exercício (2) o prazo de vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Colocar são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador da compra espera que o preço desça. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro caia. Se o fizer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição longa com lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será superior ao preço de futuros prevalecente.