Recursive Moving Average Trading Rules And Internet Stocks

Tendências de perseguição: regras de negociação média móvel recursiva e ações da Internet Wai Mun Fong. Lawrence H. M. Yong Departamento de Finanças e Contabilidade, Universidade Nacional de Singapura, 1 Business Link, Kent Ridge, Singapura 117592, Cingapura Aceito em 24 de julho de 2003. Disponível em linha 24 de março de 2004. O recente aumento e queda dos preços das ações da Internet levou a impressões populares de um Bolha especulativa no setor de internet. Nós investigamos se os investidores poderiam ter explorado o impulso nos estoques da Internet usando regras de negociação de média móvel simples (MA). Nós simulamos o comércio técnico em tempo real usando uma estratégia de negociação recursiva aplicada a mais de 800 regras de média móvel. A inferência estatística leva em consideração a heterocedasticidade condicional e as dependências conjuntas. Nenhuma evidência de lucros comerciais significativos é encontrada. A maioria das ações da Internet se comportam de forma aleatória, combinada com alta volatilidade, pode ser o motivo da péssima performance das regras da média móvel. Estoques de Internet Regras médias em movimento Estratégia recursiva Classificação Bootstrap JEL Tabela 6. Fig. 2. Fig. 3. Fig. 4. Autor correspondente. Tel. 65-6874-6693 fax: 65-6779-2083. Copyright 2004 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Citar artigos () Artigos recomendados Conteúdo de livro relacionado Copyright 2016 Elsevier B. V., exceto determinado conteúdo fornecido por terceiros. ScienceDirect é uma marca registrada da Elsevier B. V. Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Faça login na sua instituição. O papel da informação Incerteza na Análise técnica da média móvel: um estudo sobre a emissão de ações em ações individuais em Taiwan Visualizar resumo Ocultar resumo RESUMO: investigamos a contribuição dos mercados de opções para a descoberta de preços, usando uma modificação de Hasbrouckx27s (1995 ) Quotinformation sharequot approach. Com base em cinco anos de estoque e dados de opções para 60 empresas, estimamos a opção que a contribuição do marketx27s para a descoberta de preços é de aproximadamente 17 em média. A descoberta do preço do mercado de opções está relacionada ao volume de negócios e spreads em ambos os mercados e à volatilidade das ações. A descoberta de preços em todos os preços de exibição de opções está relacionada à alavancagem, ao volume de negócios e aos spreads. Nossos resultados são consistentes com os argumentos teóricos que informaram o comércio de investidores nos mercados de ações e opções, sugerindo um importante papel informativo para as opções. Copyright 2004 pela The American Finance Association. Texto completo Artigo fev 2004 Sugato Chakravarty Huseyin Gulen Stewart Mayhew Artigo fevereiro 1965 Eugene F. Fama Marshall E. Blume Mostrar resumo Ocultar resumo RESUMO: O recente aumento e queda dos preços das ações da Internet levou a impressões populares de uma bolha especulativa na Internet setor. Nós investigamos se os investidores poderiam ter explorado o impulso nos estoques da Internet usando regras de negociação de média móvel simples (MA). Nós simulamos o comércio técnico em tempo real usando uma estratégia de negociação recursiva aplicada a mais de 800 regras de média móvel. A inferência estatística leva em consideração a heterocedasticidade condicional e as dependências conjuntas. Nenhuma evidência de lucros comerciais significativos é encontrada. A maioria das ações da Internet se comportam de forma aleatória, combinada com alta volatilidade, pode ser o motivo da péssima performance das regras da média móvel. Artigo fev 2005 Wai Mun Fong Lawrence H. M. Yong